由方颖教授与2008级博士生陈琳娜合作撰写的论文《人民币对美元汇率收益率以及波动率的非线性特征：基于半参数组合模型》近日荣获中国数量经济学会第二届优秀论文二等奖。
中国数量经济学会成立于1979年3月，先后在西安、武汉、合肥、长春、济南、重庆、泉州、北京、长沙、成都、南京、杭州、宁波等地召开过14届年会。诺贝尔经济学奖得主格兰杰教授、赫克曼教授、克莱茵教授、蒙代尔教授等先后应邀在年会上做过主题讲演。
3月28-29日，由深圳大学经济学院承办的2009年中国数量经济学年会在深圳大学隆重召开。陈琳娜同学受邀在分组讨论报告会上宣读了合作论文《人民币对美元汇率收益率以及波动率的非线性特征：基于半参数组合模型》，受到了讨论组专家、学者的高度关注，并获得优秀论文二等奖。该论文以2005年汇率改革后人民币对美元汇率数据作为研究对象，关注到人民币对美元汇率数据以及汇率制度的特殊性，分别运用引入政策变量的非参数函数系数模型以及参数GARCH模型研究收益率以及波动率的动态非线性特征，结果发现人民币对美元汇率的收益率以及波动率都具有显著的非线性特征，而且都受汇率政策的显著影响；在检验模型预测效果时，运用非参数分位数回归对人民币对美元汇率收益率进行样本外区间预测，得到了较好的区间预测效果。
（WISE 李倩）
