牛霖琳

教授

意大利博科尼大学 经济学博士

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办公室:经济楼A306

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个人简介 研究成果 研究项目

工作经历

2017.8-至今厦门大学王亚南经济研究院教授

2011.8-2017.7厦门大学王亚南经济研究院副教授
2008.8-2011.7, 厦门大学王亚南经济研究院助理教授
2013.1, 2011.1-2, 2010.1-2,  芬兰中央银行转型经济研究所客座研究员
1996.7-1998.8
, 中国人民大学国际经济系、经济学院团总支书记


教育背景
2003-2008  博科尼大学, 意大利,  经济学博士(2008)
2000-2003  柏林洪堡大学, 德国, 经济与管理学硕士(2003)
2001-2002  基尔国际经济研究所, 德国,  国际经济与政策研究高级研修项目 
1998-2000  中国人民大学, 经济学硕士(2001) 
1992-1996  中国人民大学, 经济学学士(1996)


研究兴趣
宏观金融  应用计量  国际经济学

Jiazi Chen, Linlin Niu, "How do baby boomers affect interest rates? A functional analysis of the impact of age distribution on macroeconomic trends", Finance Research Letters (forthcoming). Doi.: https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103666

 

Chen Zhang, Ying Fang, Linlin Niu, "Changing anchor of the renminbi: A Bayesian learning approach to the decade-long transition",Economic Modelling, Volume 116, November 2022, 106032. Doi.:   https://doi.org/10.1016/j.econmod.2022.106032

 

Zhiwu Hong, Linlin Niu, Chen Zhang, "Affine Arbitrage-free Yield Net Models with Application to the Euro Debt Crisis", Journal of Econometrics, September 2022, 230(1): 201-220. Doi.:https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2021.11.002

 

Mingyang Li, Linlin Niu, "Faster Fiscal Stimulus and a Higher Government Spending Multiplier in China: Mixed-frequency Identification with SVAR", Economics Letters, December 2021, 209, 110135.  Doi.: https://doi.org/10.1016/j.econlet.2021.110135

 

Mucai Lin, Linlin Niu, "Echo over the Great Wall: Spillover Effects of QE Announcements on Chinese Yield Curve", Journal of International Money and Finance, March 2021, 111, 102294 (lead article). Doi.: https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2020.102294

  

Zhiwu Hong, Linlin Niu, Gengming Zeng, "U.S. and Chinese Yield Curve Responses to RMB Exchange Rate Policy Shocks: An Analysis with the Arbitrage-Free Nelson-Siegel Term Structure model",China Finance Review International9(3): 360-385, 2019.
  

Ying Chen, Linlin Niu, Ray-Bing Chen, Qiang He, "Sparse-Group Independent Component Analysis with Application to Yield Curve Prediction",Computational Statistics and Data Analysis.133, pp.76-89, 2019.
  

Ying Chen, Qian Han, Linlin Niu, "Forecasting the Term Structure of Option Implied Volatility: The Power of an Adaptive Method", Journal of Empirical Finance49, pp.157-177, December 2018.
  

Linlin Niu, Xiu Xu, Ying Chen, "An adaptive approach to forecasting three key macroeconomic variables for transitional China", Economic Modelling,  66, pp. 201-213, November 2017.
  
Gregory Chow, Linlin Niu, "Housing Prices in Urban China as Determined by Demand and Supply", Pacific Economic Review,  20(1), pp. 1-16, 
2015.
  
Ying Chen, Linlin Niu, "Adaptive Dynamic Nelson-Siegel Term Structure Model with Applications", Journal of Econometrics, 180 (1), pp. 98-115, 2014.
  
Ying Chen, Bo Li, Linlin Niu, "A Local Vector Autoregressive Framework and its Applications to Multivariate Time Series Monitoring and Forecasting", Statistics and Its Interface, 6(4), pp. 499-509, 2013.
  
Carlo Favero, Linlin Niu, Luca Sala, "Term Structure Forecasting: No-arbitrage Restrictions versus Large Information set", Journal of Forecasting, 31(2), pp. 124-156, March 2012.
  

Gregory Chow, Changjiang Liu, Linlin Niu, "Co-movements of Shanghai and New York Stock Prices by Time-varying Regressions",   Journal of Comparative Economics, 39(4), pp. 577-583, December 2011.

  
中文期刊文章:

李欣珏,夏红玉,牛霖琳,《中国城投债风险溢价的及时性度量与预测——基于适应性网络自回归算法的分析》,《计量经济学报》,2023年,第3卷第1期,259-285。Doi: 10.12012/CJoE2022-0001

牛霖琳,夏红玉,许秀,《中国地方债务的省级风险度量和网络外溢风险》,《经济学(季刊)》,2021年,第21卷第3期,863-888。(本文的介绍性文章《地方债务风险何在?——区域性与系统性双重视角下的风险度量》于2021年8月23日发表于澎湃新闻客户端,网页链接:http://m.thepaper.cn/rss_newsDetail_14131815)

洪智武,牛霖琳,《中国通货膨胀预期及其影响因素分析-——基于混频无套利Nelson-Siegel利率期限结构扩展模型》,《金融研究》,2020年,第12期,95-113。

林木材,牛霖琳,《基于高频收益率曲线的中国货币政策传导分析》,《经济研究》,2020年,第2期,101-116。

李欣珏,牛霖琳,《汇率预测及其经济基本面:基于多元自适应可变窗算法的构建》,《统计研究》,2019年9月,第36卷第9期,28-41。

Oldrich A. Vasicek,牛霖琳,《利率期限结构模型》,《经济资料译丛》,2018年,第4期,87-98。
牛霖琳,林木材,《中国超长期国债的相对流动性溢价与收益率曲线的结构性建模》,《金融研究》,2017年,第4期,17-31。

牛霖琳,洪智武,陈国进,《地方政府债务隐忧及其风险传导——基于国债收益率与城投债利差的分析》,《经济研究》,2016年,第11期,83-95。
岳超云,牛霖琳,《中国货币政策规则的估计与比较——基于DSGE模型的分析》,《数量经济技术经济研究》,2014年,第3期,119-133。  
陈伟,牛霖琳,《基于贝叶斯模型平均(BMA)方法的中国通货膨胀的建模及预测》,《金融研究》,2013年,第11期,15-27。 
曾耿明,牛霖琳,《中国实际利率与通胀预期的期限结构: 基于无套利宏观金融模型的研究》,《金融研究》,2013,第1期, 24-37, 获2013年度《金融研究》优秀论文奖。
方颖、梁芳、牛霖琳,《人民币汇率一篮子货币权重的内在形成机制——基于非参数时变系数的估计方法》,《世界经济文汇》,2012,第3期,1-13。
邹至庄, 牛霖琳, 《中国城镇居民住房的需求与供给》, 《金融研究》, 2010, 1, 1-12。
  


 

 

主持:

2022  国家自然科学基金面上项目(72273118),基于中国房价期限结构新视角对超长期社会贴现率的研究,45万

2020  国家统计局重大统计专项(2020ZX06),财政货币政策对主要季度经济指标的影响研究,15万元.

2018  国家自然科学基金面上项目(71871193),同币种多条收益率曲线的无套利联合建模:理论与应用,49万元.
2017  德国大众基金会资助联合研究项目,量化宽松与金融稳定(动荡),28万元.
2015  中央国债登记结算有限责任公司,金融工程咨询项目,30万元.
2012  国家自然科学基金青年-面上项目(71273007开放经济下的收益率曲线研究: 在人民币升值和金融危机背景下的实证应用,50万元.
2010  国家自然科学基金国际合作与交流项目(71010307017),中国留美经济学会2010年会“中国在金融危机后时代的角色扮演”,3万元.
2010  中国教育部留学归国人员研究启动经费 , 3万元.
2009  国家自然科学基金青年项目(70903053),在时变的宏观风险环境中研究国债收益率曲线与宏观经济的总体动态,17万元.

参与:
2020  国家自然科学基金重点项目(72033008)经济大数据的宏观计量建模:理论、方法和应用,210万元, 主持人:林明.
2015  国家自然科学基金海外及港澳学者合作研究基金(71528008)以适应性方法实时预测和监控宏观经济与金融市场指标,18万元, 主持人:新加坡国立大学副教授陈颖.
2011  国家自然科学基金青年科学基金项目(11101341),状态空间模型参数的高效序贯蒙特卡洛估计及在金融中的应用,23万元,主持人:林明.